در بازار سرمایه، فقط معاملات انجامشده مهم نیستند؛ گاهی سفارشهایی که هنوز انجام نشدهاند اطلاعات ارزشمندی از حالوهوای بازار میدهند.
ابزار ارزش سفارشات روی تابلو در تومنلند دقیقاً برای همین طراحی شده است تا نشان دهد در هر لحظه، ارزش تقاضا بیشتر است یا ارزش عرضه.
ارزش سفارشات چیست؟
ارزش سفارشات خرید و فروش یعنی مجموع ارزش ریالی سفارشهای خرید و فروش ثبتشده در بازار که هنوز به معامله نهایی تبدیل نشدهاند. به زبان ساده:
• ارزش تقاضا = مجموع ارزش سفارشهای خرید
•ارزش عرضه = مجموع ارزش سفارشهای فروش
این داده به شما نشان میدهد بازار در هر لحظه بیشتر در سمت خرید سنگین است یا در سمت فروش.
برخلاف ارزش معاملات که بر پایه معاملات انجامشده است، نمودار ارزش سفارشات، رفتار جاری سفارشها را نشان میدهد؛ یعنی چیزی که هنوز روی تابلو قرار دارد و میتواند به تحلیل تمایل لحظهای بازار کمک کند.
نمودارارزش سفارشات روی تابلو در تومنلند چه چیزی را نشان میدهد؟
درنمودار ارزش سفارشات، دو خط اصلی وجود دارد:
•خط آبی: تقاضا
• خط قرمز: عرضه
این نمودار به شما کمک میکند بفهمید در طول ساعات بازار، کدام سمت فعالتر بوده و آیا فشار خرید بیشتر بوده یا فشار فروش.
اگر میخواهید نبض لحظهای عرضه و تقاضای بازار را سریعتر درک کنید، این ابزار یکی از کاربردیترین بخشهای صفحه وضعیت بازار تومنلند است.
در باکس این ابزار، چند جزء مهم دیده میشود:
• مقدار لحظهای تقاضا
• مقدار لحظهای عرضه
• نمودار روند تقاضا و عرضه در طول روز
• فیلتر نوع داراییها مثل:
o سهام و حق تقدم
o طلا
o ص. اهرمی
o سایر صندوقها
این ترکیب باعث میشود شما فقط یک عدد خام نبینید، بلکه رفتار عرضه و تقاضا را در طول زمان دنبال کنید.
مثلاً اگر خط تقاضا از ابتدای بازار تا میانه روز بهصورت تدریجی بالا برود و همزمان خط عرضه کاهش پیدا کند، میتوان اینطور برداشت کرد که تمایل بازار به خرید در حال تقویت شدن است.
برعکس، اگر خط عرضه بالا بماند و تقاضا افت کند، احتمالاً بازار درگیر فشار فروش بیشتری شده است.این نمودار به شما کمک میکند بفهمید در طول ساعات بازار، کدام سمت فعالتر بوده و آیا فشار خرید بیشتر بوده یا فشار فروش.
اگر میخواهید نبض لحظهای عرضه و تقاضای بازار را سریعتر درک کنید، این ابزار یکی از کاربردیترین بخشهای صفحه وضعیت بازار تومنلند است.
چرا این ابزار در تابلوخوانی مهم است؟
بخش زیادی از تحلیلگران تازهکار فقط به قیمت پایانی، آخرین معامله یا ارزش معاملات نگاه میکنند. اما تابلوخوانی حرفهایتر یعنی دیدن رفتار سفارشها قبل از نهایی شدن معامله.
ابزار ارزش سفارشات روی تابلو به شما کمک میکند:
• قدرت نسبی خریداران و فروشندگان را بهتر ببینید
• تغییر فضای بازار را زودتر تشخیص دهید
• تفاوت بین بازار متعادل و بازار تحت فشار را بفهمید
• تشخیص دهید فشار خرید یا فروش فقط مقطعی است یا روند دارد
اگر هنوز با منطق کلی چنین ابزارهایی آشنا نیستید، بهتر است مقاله تابلوخوانی در بورس چیست را هم بخوانید تا نقش این دادهها در تحلیل بازار برایتان روشنتر شود.
نمودار تقاضا و عرضه را چگونه تفسیر کنیم؟
1) وقتی تقاضا بالاتر از عرضه است
اگر خط آبی بالاتر از خط قرمز قرار بگیرد، یعنی مجموع ارزش سفارشهای خرید بیشتر از سفارشهای فروش است.
این وضعیت معمولاً نشاندهنده تمایل بیشتر بازار به خرید است.
2) وقتی عرضه بالاتر از تقاضا است
اگر خط قرمز بالاتر باشد، یعنی فروشندگان سفارشهای باارزشتری روی تابلو گذاشتهاند.
این حالت میتواند نشانه فشار فروش یا احتیاط بیشتر بازار باشد.
3) وقتی فاصله دو خط زیاد میشود
زیاد شدن فاصله بین عرضه و تقاضا معمولاً یعنی یکی از دو سمت بازار برتری واضحتری دارد.
مثلاً اگر تقاضا فاصله زیادی با عرضه بگیرد، نشانه قویتری از غلبه سمت خریداران است.
4) وقتی عرضه و تقاضا هر دو بالا هستند
گاهی هر دو خط در سطوح بالایی قرار دارند.
در این حالت بازار میتواند درگیر کشمکش جدی بین خریدار و فروشنده باشد و برای نتیجهگیری بهتر باید سراغ دادههای مکمل بروید.
5) وقتی هر دو خط ضعیف میشوند
اگر هم عرضه و هم تقاضا افت کنند، ممکن است بازار وارد فاز کمرمقتر یا کمتوجهتر شده باشد.
فیلترهای این ابزار چه کاربردی دارند؟
یکی از نکات مهم در تصویر ابزار، وجود فیلترهای مختلف در پایین نمودار است. این فیلترها به شما اجازه میدهند ارزش سفارشات را به تفکیک بخشهای مختلف بازار ببینید:
• سهام و حق تقدم
• طلا
• ص. اهرمی
• سایر صندوقها
این قابلیت بسیار مهم است، چون همیشه فشار خرید یا فروش در کل بازار یکدست نیست.
ممکن است در یک روز، عرضه در سهام بالا باشد ولی تقاضا در صندوقهای طلا یا صندوقهای اهرمی قویتر دیده شود.
با این فیلترها میتوانید:
• منشأ اصلی فشار خرید یا فروش را پیدا کنید
• بخشهای مختلف بازار را از هم جدا تحلیل کنید
• رفتار سرمایهگذاران را دقیقتر بفهمید
• تشخیص دهید تمرکز سفارشها روی کدام نوع دارایی است
تفاوت ارزش سفارشات روی تابلو با ارزش معاملات چیست؟
این دو مفهوم شبیه به هم بهنظر میرسند، اما تفاوت بسیار مهمی دارند:
ارزش سفارشات روی تابلو
ارزش سفارشهایی را نشان میدهد که ثبت شدهاند اما هنوز الزاماً انجام نشدهاند.
ارزش معاملات
ارزش معاملاتی را نشان میدهد که واقعاً انجام شدهاند.
پس میتوان گفت:
•ارزش سفارشات = تمایل و فشار جاری بازار
• ارزش معاملات = پولی که واقعاً جابهجا شده
به همین دلیل، اگر تقاضا بالا باشد ولی معامله مؤثری انجام نشود، نباید خیلی زود نتیجهگیری قطعی کرد.
برای درک بهتر این تفاوت، بعد از این مقاله حتماً آموزش ارزش معاملات چیست را هم بخوانید.
بهترین روش استفاده از ابزار ارزش سفارشات روی تابلو
برای اینکه از این ابزار بهترین استفاده را ببرید، این مسیر را پیشنهاد میکنم:
۱: روند کلی نمودار را ببینید
اول بررسی کنید از ابتدای بازار تا لحظه فعلی، روند عرضه و تقاضا چگونه بوده است.
۲: فاصله دو خط را بسنجید
ببینید آیا یکی از دو سمت بازار برتری محسوسی پیدا کرده یا نه.
۳: فیلترها را تغییر دهید
بررسی کنید فشار خرید یا فروش مربوط به سهام است یا صندوقها و طلا.
۴: با ابزارهای مکمل تحلیل را کامل کنید
این ابزار را کنار دادههای زیر ببینید:
• ارزش معاملات
• حجم معاملات
• ورود و خروج پول حقیقی
• شاخص کل و شاخص هموزن
اگر بعد از دیدن این نمودار بخواهید تحلیل کاملتری داشته باشید، کافی است در صفحه وضعیت بازار تومنلند سراغ ابزارهای مکمل مثل ارزش معاملات، ورود و خروج پول حقیقی و شاخصهای دیگر هم بروید.
این ابزار برای چه کسانی مناسبتر است؟
این ابزار برای چند گروه از کاربران بسیار مفید است:
تازهکارها
چون کمک میکند مفهوم عرضه و تقاضا را به شکل تصویری و سادهتر درک کنند.
تابلوخوانها
چون دادهای سریع و لحظهای از وضعیت سفارشها میدهد.
معاملهگران کوتاهمدت
چون تغییرات در سفارشها میتواند در تصمیمگیری آنها اثرگذار باشد.
تحلیلگران جریان پول
چون این ابزار میتواند در کنار ارزش معاملات و ورود پول، تصویر کاملتری از رفتار بازار بدهد.
اشتباهات رایج در تحلیل این ابزار
اول: تفسیر قطعی فقط بر اساس سفارشها
سفارشها میتوانند تغییر کنند، جابهجا شوند یا حذف شوند. بنابراین بالا بودن تقاضا همیشه به معنی رشد قطعی نیست.
دوم: بیتوجهی به معاملات انجامشده
اگر سفارشهای خرید بالا باشند ولی به معامله مؤثر تبدیل نشوند، تحلیل ناقص خواهد بود.
سوم: ندیدن نوع دارایی
اگر از فیلترها استفاده نکنید، ممکن است متوجه نشوید فشار خرید مربوط به سهام است یا صندوقها و طلا.
چهارم: جدا تحلیل کردن این ابزار
بهترین استفاده از این نمودار زمانی است که آن را در کنار ارزش معاملات، حجم، ورود پول حقیقی ببینید.
جمعبندی
ارزش سفارشات روی تابلو یکی از ابزارهای مهم برای فهم نبض لحظهای بازار است.
این ابزار در تومنلند با نمایش نمودار تقاضا و عرضه و همچنین فیلتر نوع داراییها، به شما کمک میکند بفهمید در هر لحظه، کدام سمت بازار فعالتر است و فشار خرید یا فروش از کجا میآید.
اگر میخواهید بازار را فقط از روی معاملات انجامشده نبینید و یک قدم جلوتر، رفتار سفارشها را هم تحلیل کنید، این ابزار نقطه شروع بسیار خوبی است.
برای مشاهده درلحظه ارزش سفارشات روی تابلو و بررسی روند عرضه و تقاضا در بخشهای مختلف بازار، وارد صفحه وضعیت بازار تومنلند شوید.
بعد از آن، برای تحلیل دقیقتر، ابزارهای مکمل مثل ارزش معاملات، ورود و خروج پول حقیقی، حجم معاملات و شاخص کل و شاخص هموزن را هم بررسی کنید.
سوالات متداول
ارزش سفارشات روی تابلو یعنی مجموع ارزش ریالی سفارشهای خرید و فروش ثبتشده در بازار که هنوز انجام نشدهاند.
ارزش سفارشات مربوط به سفارشهای ثبتشده است، اما ارزش معاملات مربوط به معاملاتی است که واقعاً انجام شدهاند.
خیر. این فقط یکی از نشانههاست و باید در کنار ارزش معاملات، حجم و ورود پول حقیقی بررسی شود.
این فیلترها کمک میکنند بفهمید فشار خرید یا فروش دقیقاً در کدام بخش بازار بیشتر است.
بله. چون مفهوم عرضه و تقاضا را بهصورت تصویری نمایش میدهد و درک آن نسبتاً سادهتر است